Хранить депозиты в рублях стало не только невыгодно, но и рискованно

Российская экономика сегодня просто принуждает население переходить на сберегательные отношения с банковской системой. Сейчас открывать счета в банках стало практически бессмысленно, так как ставки по депозитам не могут покрыть текущий уровень инфляции. Люди стараются просто больше откладывать денег, а не тратить или инвестировать, из-за этого показатели на кредитном рынке ухудшаются с каждым днём.
Михаил Хромов, директор структурных исследований Института экономической политики им. Е. Т. Гайдара, считает, что в 2016 году динамика денежных вкладов может измениться в худшую сторону. Основные причины этого он видит в затянувшейся кризисной ситуации, высоком уровне инфляции и уменьшении доходов населения.


Процентная ставка по вкладам в национальной валюте в 2015 году составляла всего лишь 10%, в то время как инфляция достигла уровня 12,9% (в некоторых сегментах продуктового рынка наблюдались скачки инфляции до 40%). Алексей Баскаков, руководитель компаний «Финэкспертиза», подметил, что для российского населения данная ситуация является привычной, так как уже несколько лет подряд средняя ставка по депозитам ниже уровня инфляции.
Согласно статистическим данным Центробанка РФ, в начале 2016 года объём рублёвых вкладов вырос почти на 20%, в то время как объём валютных вкладов – почти на 45%. Это говорит о том, что в сложившейся экономической ситуации у российского населения существенно снизился уровень доверия к национальной валюте. Хотя даже евровый депозит в крупнейших банках России с 1,7% годовых не такой выгодный, как рублёвый счёт со ставкой 9,7% годовых (в ситуации, когда курс остаётся неизменным).
Ведущие российские эксперты считают, что для улучшения ситуации вокруг банковских вкладов необходимо ввести систему хеджирования рисков для вкладчиков. К примеру, если потребитель хочет разместить вклад в рублях, но боится за снижение курса рубля, он может себя застраховать, купив опцион, по которому сможет по истечении срока вклада приобрести другую валюту (при этом курс на момент покупки будет идентичный курсу открытия вклада). Если курс рубля при этом останется прежним или вырастет, вкладчик оставляет за собой право забрать свои деньги в рублях.
Из-за того, что такой системы в российских банках не предусмотрено, лучше всего ориентироваться на американскую или европейскую валюту. Баскаков считает, что сейчас для потребителя настал наиболее выгодный момент для конвертации национальной валюты в другую. По его прогнозам, падение рубля может вновь повториться уже во втором квартале 2016 года.