А.Н. Асаул, И. П. Князь, Ю. В. Коротаева
Теория и практика принятия решений по выходу организаций из кризиса
Под ред. засл. Строит. РФ, д-ра экон. наук, проф. А.Н. Асаула. – СПб: АНО «ИПЭВ», 2007. -224с.
| Предыдущая |
Приложения
Приложение Ж.
Применение методики распознавания скрытой стадии кризиса для строительных организаций
Для определения реальной теоретической и практической значимости методики распознавания скрытой стадии кризиса, позволяющей прогнозировать развитие кризиса в организации и диагностировать его ранние стадии в отечественных строительных организациях, необходимо рассмотреть применение этой методики на практике.
Для реализации поставленной цели были проанализированы финансово-экономические показатели деятельности трех строительных организаций Санкт-Петербурга и Ленинградской области за период с 2002 по 2003 год[163], две из которых оказывают субподрядные, а одна – генподрядные услуги. Необходимые для проведения анализа данные взяты из квартальной бухгалтерской отчетности организаций, в составе следующих форм:
- форма №1 «Бухгалтерский баланс»;
- форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»;
- форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».
Перечисленные отчетные документы анализируемых организаций приведены в Приложении Д, Е.
Стоит отметить, что для проведения диагностики скрытой стадии кризиса были выбраны организации, положение которых в анализируемом периоде характеризовалось как «благополучное», то есть организации осуществляли деятельность в обычном режиме, и видимых признаков наличия кризисного состояния на них не было отмечено. Впоследствии финансово-экономическое состояние ООО «Арсенал» ухудшилось, СМУ-1112 оказалось в состоянии острого кризиса, а ОАО «Энергострой» продолжило работу в обычном режиме.
В данном Приложении сформирован набор «слабых сигналов» о наличии кризиса в организациях и дан пример того, как на основании разработанного алгоритма рассчитать интенсивность и масштабность проявления сигналов о наличии кризиса, и поставить диагноз о наличии или отсутствии скрытого кризиса в организациях, а также в случае его отсутствия дать прогноз вероятности развития такого кризиса в ближайшее время.
Прежде всего, произведем расчет индексов платежеспособности для организаций ОАО «Энергострой», ООО «Арсенал» и СМУ-1112. Индексы рассчитываются по каждому кварталу за два последующих года (2002-2003 гг.). Результаты расчетов приведены в Приложении З.
Далее необходимо рассчитать индексы структуры капитала, эффективности использования оборотного капитала, доходности и финансового результата, а также эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности анализируемых организаций. Результаты расчетов представлены соответственно в Приложениях И, К и Л.
По результатам расчета индексов изменения показателей по всем четырем группам необходимо определить значения сигналов о возникновении скрытого кризиса в соответствии со значениями, представленными в таблицах 1-3.
Значения индексов, приведенные в Приложениях З-Л, для удобства восприятия информации и последующих расчетов агрегированы в Таблицу 1, которая содержит рассчитанные для каждой организации значения сигналов об угрозе кризиса, присвоенные каждому индексу по пятибалльной шкале в соответствии с интервалами значений, указанными в Таблицах 1-3.
Произведенные расчеты позволяют сделать предварительные выводы о характере изменений показателей всех четырех групп в анализируемых организациях.
Так, для ОАО «Энергострой» характерны очень высокие значения сигналов об угрозе кризиса по первой, второй и третьей группе, которые, однако, снизились к концу анализируемого периода.
Большие колебания показателей по всем группам и их высокие значения на начало анализируемого периода отмечены также и для СМУ-1112, на конец анализируемого периода эти показатели повысились.
Для ООО «Арсенал» в анализируем периоде характерны большие амплитуды колебания показателей по всем четырем группам, что свидетельствует о крайне неустойчивом положении исследуемой организации.
Более наглядную картину наличия скрытого кризиса в анализируемых организациях дает расчет масштабности и интенсивности протекания кризисных явлений.
Сначала производится расчет значений промежуточных показателей – счетчика истинных условий (S) и счетчика суммарной силы сигналов об угрозе скрытого кризиса (F) для анализируемых организаций, которые приведены в Таблице 1.
Рассчитанные значения масштабности (М) и интенсивности сигналов об угрозе скрытого кризиса (I′) для ОАО «Энергострой», ООО «Арсенал» и СМУ-1112 сведены в Таблицу 3. Значения масштабности и интенсивности угрозы скрытого кризиса рассчитаны как по группам показателей, так и по организациям в целом.
Следует отметить, что суммарные значения масштабности и интенсивности сигналов об угрозе скрытого кризиса рассчитаны не как среднее арифметическое от полученных значений по группам показателей, приведенных в Таблице 3, а рассчитаны на основании счетчика истинных условий и значений суммарной силы сигналов об угрозе скрытого кризиса, приведенных в Таблице 2.
Необходимо отметить также и то, что приведенные в Таблице 3. суммарные значения масштабности и интенсивности скрытого кризиса дают только общее представление о широте и глубине поражения кризисом, но не дают объективной оценки ситуации, сложившейся в конкретной организации, так как эти значения являются усредненными, и не отражают реальных колебаний показателей по различным группам.
Для постановки диагноза о наличии или отсутствии скрытого кризиса в каждой организации необходим тщательный анализ изменения показателей масштабности и интенсивности кризисных явлений по каждой группе показателей за анализируемый период. Такой анализ представлен ниже.
Суммарные значения показателей дают только общую картину наличия скрытого кризиса в организации и позволяют представить сложившуюся ситуацию графически, что и сделано ниже, но не позволяют тщательно и объективно проанализировать характер протекающих в организациях кризисных процессов. Такой анализ можно провести только путем оценки значения масштабности и интенсивности кризисных явлений по группам показателей или по сферам деятельности организации.
Например, суммарные значения масштабности и интенсивности развития кризисных процессов во всех трех организациях показали общее снижение показателей на конец анализируемого периода, что, однако не говорит о том, что в этих организациях существует тенденция к сокращению кризисных процессов, так как значения масштабности и интенсивности сигналов об угрозе кризиса оказались крайне неравномерны для различных групп показателей. Для ООО «Арсенал» снижение значения суммарной масштабности скрытого кризиса произошло за счет резкого снижения этого показателя по четвертой группе, в то время как значения масштабности и интенсивности кризиса по первым двум группам показателей повысились. Для СМУ-1112 снижение значений масштабности и интенсивности развития кризисных процессов обеспечилось за счет понижения указанных показателей по первой и третьей группам, несмотря на то, что остальные показатели существенно повысились.
Необходимо отметить, что, несмотря на внешне благополучное положение анализируемых организаций в 2002-2003 годах, значения масштабности поражения скрытым кризисом достигают очень высоких отметок на протяжении всего исследуемого периода (для СМУ-1112 на начало периода значения масштабности развития кризиса по первой и второй группам показателей достигали отметки 100 %), в то время как интенсивность развития кризиса невысока (исключение составляет СМУ-1112, для которого значения интенсивности в анализируемом периоде составляли до 70 %).
Таблица 1
Численные значения сигналов об угрозе кризиса
|
i |
I кв. 2002 г. |
II кв. 2002 г. |
III кв. 2002 г. |
IV кв. 2002 г. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
1 |
2 |
3 |
1 |
2 |
3 |
1 |
2 |
3 |
1 |
2 |
3 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Ii |
si |
Ii |
si |
Ii |
si |
Ii |
si |
Ii |
si |
Ii |
si |
Ii |
si |
Ii |
si |
Ii |
si |
Ii |
si |
Ii |
si |
Ii |
si |
||||||||||||||||||||
|
Показатели платежеспособности |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
1 |
1,38 |
0 |
1,20 |
0 |
0,91 |
1 |
0,52 |
4 |
1,03 |
0 |
0,86 |
2 |
0,87 |
2 |
1,20 |
0 |
1,01 |
0 |
0,93 |
1 |
0,78 |
3 |
1,05 |
0 |
|||||||||||||||||||
|
2 |
1,58 |
4 |
0,55 |
0 |
1,34 |
3 |
0,76 |
0 |
0,99 |
0 |
1,23 |
3 |
0,68 |
0 |
0,98 |
0 |
0,83 |
2 |
0,99 |
0 |
0,80 |
0 |
0,74 |
3 |
|||||||||||||||||||
|
3 |
1,66 |
4 |
0,67 |
0 |
1,46 |
3 |
0,71 |
0 |
1,19 |
2 |
1,02 |
1 |
0,67 |
0 |
1,15 |
2 |
0,93 |
1 |
1,02 |
1 |
0,82 |
0 |
0,84 |
2 |
|||||||||||||||||||
|
4 |
0,76 |
0 |
0,47 |
0 |
1,11 |
2 |
1,68 |
4 |
0,80 |
0 |
1,26 |
3 |
0,76 |
0 |
0,70 |
0 |
0,75 |
3 |
0,98 |
0 |
0,72 |
0 |
0,63 |
3 |
|||||||||||||||||||
|
5 |
1,58 |
4 |
0,60 |
0 |
2,18 |
5 |
0,81 |
0 |
0,49 |
0 |
1,50 |
3 |
0,67 |
0 |
1,09 |
1 |
0,91 |
1 |
0,44 |
0 |
1,39 |
3 |
0,79 |
2 |
|||||||||||||||||||
|
6 |
2,43 |
5 |
1,20 |
2 |
1,51 |
4 |
0,51 |
0 |
0,69 |
0 |
0,83 |
0 |
1,21 |
3 |
17,43 |
5 |
0,81 |
2 |
0,29 |
0 |
1,95 |
4 |
1,05 |
1 |
|||||||||||||||||||
|
7 |
0,99 |
0 |
0,47 |
0 |
1,25 |
3 |
1,28 |
3 |
0,97 |
0 |
1,25 |
3 |
0,77 |
0 |
0,73 |
0 |
0,80 |
2 |
0,84 |
0 |
0,75 |
0 |
0,70 |
0 |
|||||||||||||||||||
|
8 |
2,04 |
0 |
1,17 |
0 |
0,95 |
1 |
0,59 |
4 |
1,06 |
0 |
0,91 |
1 |
0,66 |
4 |
1,18 |
0 |
1,03 |
0 |
0,67 |
4 |
0,81 |
2 |
1,07 |
1 |
|||||||||||||||||||
|
Показатели структуры капитала |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
1 |
0,73 |
3 |
0,94 |
1 |
-0,30 |
5 |
1,01 |
0 |
0,44 |
5 |
3,96 |
0 |
1,44 |
0 |
5,23 |
0 |
1,09 |
0 |
1,91 |
0 |
3,15 |
0 |
0,82 |
2 |
|||||||||||||||||||
|
2 |
0,85 |
2 |
0,78 |
3 |
0,88 |
2 |
0,91 |
1 |
0,70 |
3 |
0,73 |
3 |
0,89 |
2 |
0,82 |
2 |
1,08 |
0 |
0,85 |
2 |
0,94 |
1 |
1,16 |
0 |
|||||||||||||||||||
|
3 |
1,06 |
1 |
1,00 |
0 |
1,06 |
1 |
1,03 |
1 |
1,00 |
0 |
1,11 |
2 |
1,03 |
1 |
1,00 |
0 |
0,98 |
0 |
1,04 |
1 |
1,00 |
0 |
0,95 |
0 |
|||||||||||||||||||
|
4 |
1,12 |
2 |
1,22 |
3 |
1,39 |
3 |
0,97 |
0 |
1,03 |
1 |
1,05 |
1 |
1,01 |
1 |
1,25 |
3 |
1,10 |
1 |
1,07 |
1 |
1,04 |
1 |
1,09 |
1 |
|||||||||||||||||||
|
5 |
1,25 |
3 |
1,29 |
3 |
1,21 |
3 |
1,12 |
2 |
1,43 |
3 |
1,51 |
4 |
1,16 |
2 |
1,22 |
3 |
0,91 |
0 |
1,22 |
3 |
1,07 |
1 |
0,82 |
0 |
|||||||||||||||||||
|
6 |
1,18 |
2 |
1,34 |
3 |
1,17 |
2 |
0,97 |
0 |
2,02 |
5 |
1,11 |
2 |
0,96 |
0 |
0,35 |
0 |
1,02 |
1 |
1,00 |
0 |
0,45 |
0 |
1,02 |
1 |
|||||||||||||||||||
|
Показатели эффективности использования оборотного капитала, доходности и финансового результата |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
1 |
2,02 |
0 |
0,55 |
4 |
1,18 |
0 |
0,75 |
3 |
1,03 |
0 |
1,14 |
0 |
0,51 |
4 |
0,86 |
2 |
0,82 |
2 |
0,57 | ||||||||||||||||||||||||