МТС до конца текущего года станет владельцем «Энвижн Груп»

Компания МТС объявила о намерении полностью выкупить «Энвижн Груп» у компании АФК «Система». Сделка будет осуществлена в два этапа, закрыть ее планируется до конца текущего года. Стоимость покупки составит 15 миллиардов рублей, из них 10 миллиардов АФК «Система» потратит на погашение задолженности перед кредиторами. В результате МТС станет обладателем 100% акций «Энвижн Груп» – одного из крупнейших в России системных интеграторов.

За консультацией по сделке оператор мобильной связи обратился к Merill Lynch International, которая подготовила заключение о справедливости цены покупки. Также МТС получила поддержку консалтинговых агентств КПМГ, Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP и «Линия права». Первый этап сделки уже одобрен со стороны Федеральной антимонопольной службы России и профильных служб Пакистана и Узбекистана, где «Энвижн Груп» имеет дочерние структуры.


Перед осуществлением второго этапа сделки МТС требуется направить извещения в аналогичные ведомства других стран – по месту регистрации остальных «дочек» покупаемой компании. Пресс-служба оператора не назвала конкретных сроков подачи ходатайств. В настоящее время перед МТС стоит задача выкупить ту часть «Энвижн Груп», что занимается биллингом на украинском рынке IT-услуг.

МТС уже приобрела такие компании системного интегратора, как NVision Czech Republic a.s. и «Ситроникс Телеком Солюшнс». В результате мобильный оператор стал обладателем собственного биллинга – именно «Энвижн Групп» до недавнего времени занималась разработкой технических решений для МТС. По итогам 2014 года больше половины выручки системного интегратора пришлось на проекты, заказанные этим оператором сотовой связи. В МТС сообщают, что за счет контроля над биллингом планируют оптимизировать внутренние затраты.

В свою очередь, основным видом деятельности чешской NVision является выпуск электронных компонентов для потребностей автомобильной промышленности. Услугами компании пользуются такие мировые бренды, как Skoda, Hyundai, Kostal и Bosch. NVision – это прибыльный актив, однако он не соответствует профилю МТС. Оператор мобильной связи обещает принять решение относительно судьбы чешского производителя после того, как окончательно закроет сделку с АФК «Система».

Покупка «Энвижн Груп» вызвала массу критики со стороны инвестиционных специалистов. Это связано с тем, что МТС и АФК «Система» имеют родственные связи: последняя является главным акционером мобильного оператора, ей принадлежит 51,46% акций МТС.

Директор фонда Prosperity Capital Management Александр Васюк считает, что договор между компаниями не учитывает интересы миноритарных держателей ценных бумаг МТС. По его словам, сделка является внутригрупповой, а значит – несправедливой. Оператор мобильной связи впустую расходует деньги, которые мог бы потратить на что-нибудь полезное. Аналогичного мнения придерживаются эксперты Goldman Sachs.

«Энвижн Груп» считается убыточным активом. До 2014 года компания входила в десятку крупнейших предприятий IT-отрасли России, но со временем ее финансовые показатели ухудшились. В 2013 году выручка системного интегратора снизилась на 40%, в 2014 – еще на 30%. В компании падение финансовых показателей объясняют завершением работы над серией крупных проектов.

Нового собственника «Энвижн Груп» не смущают денежные затруднения. В пресс-службе МТС утверждают, что после закрытия сделки будет осуществлена оптимизация расходов системного интегратора, благодаря чему компания получит новых заказчиков и вновь начнет расти.