Бизнес-портал для руководителей, менеджеров, маркетологов, экономистов и финансистов

Поиск на AUP.Ru


Объявления

И.Н. Олейникова
Финансы, денежное обращение и кредит

Конспект лекций. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 1996.

Предыдущая

Тема 4. Коммерческие банки и их операции

4.4. Лизинг

Под лизингом понимается комплекс имущественных отношений, связанных с передачей имущества во временное пользование на основе его приобретения и последующей сдаче в долговременную аренду.

Первое известное употребление термина "лизинг" относится к последней четверти девятнадцатого столетия, когда в 1877 году телефонная компания "Белл" перешла от продажи своих телефонных аппаратов к сдаче их в аренду. Активное развитие лизинговых операций происходит с 50-х годов двадцатого столетия.

Участниками лизинговых операций являются три стороны:

-  предприятие - производитель оборудования;

-  лизинговая компания или лизинговый отдел банка (арендодатель)*;

-  предприятие, получающее материальные ценности на условиях лизинга (арендатор).

В зависимости от характера объекта лизинга различают лизинг движимого имущества и лизинг недвижимого имущества.

Объектами движимого лизинга являются:

-  транспортные средства;

-  строительная техника;

-  средства теле- и дистанционной связи;

-  станки;

-  средства вычислительной техники и т.п.

* В зарубежной практике большинство лизинговых компаний являются дочерними обществами крупных коммерческих банков. В России лизинг развивается преимущественно как банковские операции, так как является капиталоемким бизнесом.

Объектами лизинга недвижимости являются здания и сооружения производственного назначения.

По условиям сделки различают следующие виды лизинга:

1) Финансовый лизинг, особенности его заключаются в следующем:

-  во время действия договора о лизинге арендатор выплачивает арендодателю всю стоимость арендуемого имущества (полную амортизацию);

-  по окончанию договора имеет право выкупить материальные ценности по остаточной стоимости, заключить новый договор по льготной ставке, либо возратить материальные ценности;

-  не предусматривается досрочное прекращение действия аренды.

2) Оперативный (сервисный) лизинг - это арендные отношения, при которых расходы арендодателя, связанные с приобретением и сдачей в аренду материальных ценностей, не покрывается арендными платежами в течение одного лизингового договора. Кроме этого, арендодатель оказывает арендатору широкий спектр услуг (ремонт, наладка, обучение персонала).

3) Возвратный лизинг ("Лиз-Бэк") - заключается в продаже промыш-ленным предприятием части его собственного имущества лизинговой компании с одновременным подписанием контракта об его аренде. Такая сделка дает возможность предприятию получать денежные средства за счет продажи средств производства, не прекращая их эксплуатации. Данная операция применяется предприятиями в случае финансовых затруднений, а также при необходимости осуществления новых капиталовложений.

4) Международный лизинг (как правило является финансовым) - в данном случае одна из сторон сделки является иностранным партнером. Существует два вида международного лизинга: импортный (объектом лизинга является имущество, поступающее от зарубежных поставщиков), экспортный (объектом аренды является имущество, предназначенное зарубежным потребителям).

Платежи по лизинговому соглашению включают:

-  суммы амортизационных отчислений,

-  плату за используемые ресурсы,

-  комиссионная выплата,

-  платежи за дополнительные услуги лизингодателя,

-  косвенные налоги (НДС).

Общая схема проведения лизинговых сделок

Лизинговая сделка может быть разделена на три этапа:

1) Подготовительный этап - предполагает оформление следующих документов:

-  заявка лизингополучателя;

-  заказ-наряд, направляемый поставщику лизингодателем;

-  заключение о платежеспособности лизингополучателя;

-  кредитный договор, заключаемый с банком о предоставлении ссуды для проведения сделки.

2) Заключение договоров, закрепляющих сделку:

-  договор купли-продажи объекта лизинга;

-  акт приемки объекта лизинга в эксплуатацию;*

-  лизинговое соглашение;

-  договор на техническое обслуживание передаваемого в лизинг имущества;

-  договор на страхование объекта лизинга.

3) Собственно использование объекта лизинга:

-  осуществление  эксплуатации объекта;

-  выплата лизинговых платежей;

-  оформление отношений по дальнейшему использованию имущества  после окончания срока сделки.

* Оформляется лизингополучателем и подписывается всеми сторонами, подтверждает надлежащую поставку объекта сделки

Предыдущая

Объявления