П.А. Левчаев
Финансовый менеджмент и налогообложение организаций
Учебное пособие/ П.А. Левчаев. - Саранск: Мордовский гуманитарный институт, 2010 г.
| Предыдущая |
II. ИНСТРУМЕНТАРИЙ, МЕТОДЫ И ПРИЕМЫ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА
6. Методика финансового анализа деятельности организации
6.4. Анализ финансовых результатов
Анализ финансовых результатов начинается с оценки динамики балансовой и чистой прибыли и их структурных компонентов. При этом сравниваются основные показатели за отчетный период, рассчитываются их отклонения от базовой и плановой величин, выясняется, какие показатели оказали наибольшее влияние на прибыль. Расчет может быть выполнен в таблице 3.
Динамика показателей балансовой чистой прибыли
|
Показатель |
На начало Периода (тыс.руб.) |
На конец Периода (тыс.руб.) |
В % к началу периода |
|
Выручка от реализации /без НДС и акцизов/ |
420 |
490 |
116,6 |
|
Затраты на производство реализованной продукции |
218 |
270 |
123,8 |
|
Прибыль от реализации продукции |
202 |
220 |
108,9 |
|
Прибыль от прочей реализации |
15 |
13 |
86,7 |
|
Прибыль по внереализационным операциям |
30 |
31 |
103,3 |
|
Балансовая прибыль |
247 |
264 |
106,9 |
|
Чистая прибыль |
185 |
198 |
107 |
Затем производится количественная оценка влияния на прибыль основных факторов.
Исходные данные для факторного анализа
|
Показатель |
На начало периода (по базису), тыс.руб. |
По базису на фактически реализованную продукцию, тыс.руб. |
На конец периода (факт), тыс.руб. |
Фактические данные с корректировкой на изменение цен, тыс.руб. |
|
Выручка от реализации в отпускных ценах предприятия |
420 |
443 |
490 |
443 |
|
Затраты на производство (полная себестоимость) |
218 |
230 |
270 |
231 |
|
Прибыль от реализации продукции |
202 |
210 |
220 |
211 |
Итак, основные факторы оказали следующее влияние.
1. Влияние на прибыль изменения отпускных цен на реализованную продукцию:
± И1 = Р1 - Р2
где Р1 – реализация в отчетном году в ценах отчетного периода;
Р2 - реализация в отчетном году в ценах базисного периода.
±И1= 490 – 443 = + 47
2. Влияние на прибыль изменений в объеме продукции:
±И2 = П0К1 – П0
где П0 – прибыль базисного периода;
К1 – коэффициент роста объема реализованной продукции (К1= С1 : С0 где С0 – себестоимость реализованной продукции базисного периода, а С1 – себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах базисного).
К1= 230 : 218 = 1,06 ±И2 = 202 х 1,06 - 202 = 12,12
3. Влияние на прибыль изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в ее структуре:
±ИЗ = П0 (К2 - К1)
где К2 – коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам (К2 = Р1.0 : Р0 где Р0 – реализация в базисном периоде, а Р1.0 – реализация в отчетном периоде по ценам базисного).
К2 = 443 : 420 = 1,05 ±ИЗ = 202 (1,05 - 1,06) = -2,02
4.Влияние на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции:
± И4 = С1.0 - С1
где С1.0 – себестоимость реализованной продукции за отчетный
период в ценах базисного;
С1 – фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период.
±И4 = 230 - 231 = -1
5. Влияние на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции: ±И5 = С0К2 - С1.0
± И5 = 218 * 1,05 - 230 = -1,1
6. Влияние изменений отпускных цен на материалы, тарифы и услуги. Допустим цены на материалы, электроэнергию и тарифы на оплату труда были повышены на 15 тыс.руб., что привело в снижению на эту сумму прибыли: ±И6 = - 15.
7. Влияние на прибыль экономии вызванной нарушением хозяйственной дисциплины. Допустим экономии в результате хозяйственной дисциплины не было т.е. ± И7 = 0.
8. Влияние на прибыль всех факторов определяется как
±И = И1 +…+И7
т.е. 47 + 12,12 - 2,02 - 1 - 1,1 - 15 + 0 = 40
Дополнительно при анализе финансовых результатов могут быть рассчитаны также и показатели рентабельности.
1) Чистая рентабельность капитала = чистая прибыль
итог баланса
2) Чистая рентабельность = чистая прибыль
собственного капитала собственный капитал
3) Рентабельность основной = прибыль от реализации продукции
деятельности затраты на производство продукции
4) Рентабельность основных = прибыль от реализации
средств и прочих внеоборотных среднее значение внеоборотных активов
активов
5) Чистая прибыль на рубль = чистая прибыль
объема реализации выручка от реализации
6) Прибыль от реализации = прибыль от реализации
продукции на рубль объема выручка от реализации
реализации
7) Балансовая прибыль на = балансовая прибыль
рубль объема реализации выручка от реализации
При расчете показателей следует помнить, что при умножении коэффициента на 100 мы получаем его процентное выражение.
| Предыдущая |